¿Compensa perder la traspasabilidad por un ETF más barato?

En España, mover tu dinero de un fondo de inversión indexado a otro (un "traspaso") no es un hecho imponible: no se paga impuesto por la ganancia patrimonial hasta que finalmente reembolsas a efectivo. Los ETFs y las criptomonedas no tienen este régimen — vender uno para comprar otro siempre genera tributación sobre la ganancia.

No en general — solo cuando rebalanceas o cambias de posición a menudo. Con estos parámetros, diferir el impuesto hasta la venta final vale aproximadamente 13.026 € más. Si compras y mantienes sin cambiar de posición, la ventaja se reduce mucho.

No — es una aproximación educativa. Aplica los tramos del ahorro (19-28%) a la ganancia de cada rebalanceo por separado, no a tu declaración conjunta del año completo, y no tiene en cuenta otros factores (otras plusvalías o minusvalías, deducciones, efectos de divisa). Consulta a un asesor fiscal para tu caso real.

No. Los ETFs suelen tener comisiones más bajas y más variedad de índices. La ventaja de diferimiento de los fondos importa sobre todo si rebalanceas con frecuencia; si eres un inversor de comprar y mantener, la menor comisión de un ETF barato puede compensarla. Compara ambos factores para tu propia estrategia.