Glosario de inversión
Rebalanceo de cartera
Rebalancear una cartera es devolver los pesos de cada activo a su proporción objetivo después de que el mercado los haya descuadrado, para mantener el nivel de riesgo que elegiste al diseñarla.
Los dos métodos más habituales son por calendario (revisar y ajustar en una fecha fija, p. ej. una vez al año) y por bandas (solo actuar si un activo se desvía más de un umbral definido, p. ej. ±5 puntos porcentuales).
Si aportas cada mes, la forma más sencilla de rebalancear es dirigir las nuevas aportaciones hacia el activo que se ha quedado corto, en vez de vender posiciones existentes — evita generar una venta y su posible impuesto.